苯乙烯市场及中石化营销分析

梁羽    中国石化化工销售有限公司华东分公司

摘要：苯乙烯是一种重要的基本有机化工原料，该产品行业发展周期处于成熟期。市场化程度高，无行业进入壁垒。行业集中度不高，产能分布以民营企业、中石化系统、合资为主。且市场金融属性强，影响因素复杂。苯乙烯上承油煤，下接橡塑。上游两大基础原料分别是纯苯和乙烯，主要来自石油和煤炭。近年来中国苯乙烯产能、产量增长。主要来自镇海利安德、浙江石化、恒力石化、辽宁宝来等新投产装置贡献。下游产品消费量也大幅增长，2020年，受境外公共卫生事件影响，中国家电出口订单大幅攀升，拉动苯乙烯主要下游产量增长。2021-2022年苯乙烯产能新增速度和下游不匹配，下游高利润维持，其对原料价格波动依然不敏感。2023年是一个过渡阶段，一方面中国国内苯乙烯有望实现自给自足，另一方面苯乙烯主要下游，尤其ABS产能增长加速，使得苯乙烯与下游产品价格的关联度由弱变强。

关键词：产能增长；供需矛盾；进口替代；营销策略

0引言

中国石化作为国内最大的苯乙烯生产商、销售商，在行业内占据重要地位。但近年来民营企业的快速扩张也对中国石化的经营产生较大影响，因此必须要分析市场情况、未来的发展趋势和竞争对手的情况，才能在未来愈发竞争的市场中占有一席之地。

1苯乙烯产品及市场概述

1.1苯乙烯性质与用途

苯乙烯，英文名称styrene ，是一种重要的基本有机化工原料。苯乙烯是一种无色透明的油状液体，但有芳烃气味。且苯乙烯密度0.9059，不溶于水，溶于乙醇、乙醚中，暴露于空气中容易发生聚合。聚合容易影响产品质量，引发安全事故。苯乙烯属于危险化学品，储运均需要有危险化学品许可证。苯乙烯有毒、且容易发生聚合，闪点31℃，属于三类易燃液体。

苯乙烯主要用于生产可发性聚苯乙烯（EPS）、聚苯乙烯（PS）、丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物（ABS）、苯乙烯-丙烯腈共聚物（SAN）、丁苯橡胶和丁苯胶乳（SBR/SBL胶乳）、离子交换树脂、不饱和聚酯树脂（UPR）以及苯乙烯系热塑性弹性体（如SBS）等，广泛应用于汽车、家电、建筑、医药、农药等与人类生活息息相关的行业。该产品行业发展周期处于成熟期。

1.2苯乙烯上下游产业链关系

苯乙烯的主要原料是乙烯和纯苯，合成乙苯，乙苯脱氢生成苯乙烯。纯苯来源有两处，一是原油制成的石油苯，一是煤炭加工成的加氢苯；二者目前从产品质量上对于生产苯乙烯并无差别。苯乙烯对纯苯和乙烯的单耗分别是0.79、0.29，苯乙烯对纯苯和乙烯的消费占比是45%、9%。

1.3苯乙烯生产成本比较

近3年来苯乙烯行业，多保持良好利润空间，但波动情况较大。但2021年6月中旬后，随着纯苯价格的高企，非一体化装置持续亏损，成为纯苯下游亏损最大的行业，导致部分装置开工积极性降低。但由于纯苯产能的增加低于苯乙烯产能的增加，未来纯苯资源紧张，将有力支撑纯苯价格，对苯乙烯利润形成较大影响，纯苯对苯乙烯定价权重不断增大。此外，由于新增苯乙烯产能乙烯配套量增加，外购乙烯减少，乙烯对苯乙烯的定价影响减弱。

2苯乙烯市场供应情况分析

2.1国内苯乙烯供应情况

2022年，国内苯乙烯总产能预计将达到1983万吨，增长466万吨。新增产能主要集中在华北、华东和华南三个区域，华北将新增天津渤化、山东利华益和中信国安三套装置共计137万吨；华东将新增镇利材料和浙石化二期（第一套）两套装置共计122万吨；华南将新增茂名石化和中油揭阳两套装置共计120万吨。2022年，国内苯乙烯产量预计为1510万吨，增长262万吨。进口量将继续下降，预计为120万吨；出口量将增加，预计为30万吨；净进口量预计为90万吨，进口依存度将降至5.6%。综合起来看，2022年国内苯乙烯的表观消费量预计为1600万吨，增加198万吨。

2.2国内苯乙烯资源流向分析

至2021年中国仍是供不应求的供需局面，前面分析过中国苯乙烯产能按地区分布，2020年区域内供不应求的有华东、华南、华北。首先华东地区是中国苯乙烯供应最大的地区，同时也是需求最大的地区，该地区的供应缺口最大，主要通过进口及东北、山东货源补充。其次是华南地区，是供应缺口第二大的地区，该地区主要通过华东、进口、部分东北货源补充；然后是华北地区，华北地区分山东和京津冀地区，山东地区供需相对平衡，但京津冀地区有一定供应缺口，通过东北地区补充[1]。

2021年随着几大新装置的投产，国内货源流向发生些许改变。首先是华南地区，中海壳牌二期、中化泉州、古雷石化的投产，华南地区由供不应求转变为供大于求，当地由进口和华东货源流入转变为流出到华东地区，进口也在逐步减少。其次是福建省，从以前的没有苯乙烯生产企业，广东、华东地区流入，转变为流出到广东、华东地区。然后华东地区目前仍有供应缺口，东北、进口、华南、华北货源补充。西北地区从供应过剩转供不应求，主要是华中、山东、华南地区货源补充。华北地区，以前与华东地区有套利空间时，会有江苏货源流入北方地区，后来随着河北、山东地区新装置投产，逐渐会有大量船货流入华东地区。

3苯乙烯需求情况分析

3.1苯乙烯下游行业整体分析

2021年中国苯乙烯下游需求行业中，占前三位的是EPS、PS和ABS。但EPS和PS行业长期产能利用率不足，导致行业内新增产能有限。而ABS由于产能分布集中，行业利润可观，需求稳步增长等原因推动，未来产能有一个快速增长期。预计未来苯乙烯下游消费中ABS的消费占比逐步上升。若计划内的下游投产能够顺利达成，预计2022年ABS将赶超PS成为苯乙烯的第二大下游，至2023-2024年ABS有机会赶超EPS成为苯乙烯的第一大下游[2]。

3.2 ABS行业

ABS是指丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物，是一种强度高、韧性好、易于加工成型的热塑型高分子材料。因其用量和适用范围越来越广，被列为五大通用塑料行业。作为硬质塑料的一种主要原材料，在中国塑料行业发展中起到举足轻重的作用。由于具有耐冲击、耐热、耐低温、耐化学品、易加工成型和表面光泽性好等优异的综合性能，广泛用于汽车工业、电子、电器、器具和建材等领域。

近年来得益于中国家电、汽车、日用品等工业的快速发展，ABS产业链不断完善和延伸，盈利能力增强，逐步向良性发展，高速发展中的中国ABS处于景气周期中。由于专利技术壁垒，中国拥有自主知识产权的成熟工艺比较少，目前中国ABS装置多以技术引进形式为主，且以合资和外资企业占比较高。目前中国已成为亚洲及全球最大的ABS生产和消费地区，也是最大的进口国，中国ABS市场对亚洲及国际市场走向具有引导作用。

3.3 EPS行业

可发性聚苯乙烯，简称EPS，是一种热塑性泡沫塑料。由于具有优异持久的保温隔热性、独特的缓冲抗震性、抗老化性和防水性，在日常生活、农业、交通运输业、军事工业、航天工业等方面得到了广泛的应用，特别是建筑、包装、电子电器产品等领域更受到了极大的青睐。目前，EPS行业处于供过于求的状态，产能过剩严重，且区域性销售特点逐步凸显，整个行业发展较为成熟。近几年，国家对房地产市场的调控、家电市场政策红利的推出以及复杂的宏观进出口环境等因素，均对EPS市场的需求面形成影响[3]。

2021年中国地区EPS企业总产能已有650万吨，较于2020年增加52万吨。2021年新投产的安徽嘉玺20万吨装置于5月投产，大连嘉盛二期12万吨于7月投产，青岛壬庚年底投产20万吨装置。宁波龙利钜能和江苏昊冠、山东玉皇的装置待定。推动新产能不断上马的原因，主要有以下几方面。首先，近两年较为可观的行业利润，不断吸引各方眼球。其次，相对较低的行业准入门槛，也为新产能提供便捷之路。

3.4 PS行业

聚苯乙烯是指由苯乙烯单体经自由基加聚反应合成的聚合物。因其用量和应用范围较为广泛，被列为五大通用塑料之一。PS具有高透明度、绝热、绝缘、低吸水性、易成型等特点，被广泛应用于家用电器、电子电器、日用品、包装容器、玩具等众多领域中。目前PS行业处于行业生命周期的成熟期，产量及需求增长率有变化但相对稳定，市场竞争充分。当前PS行业正处于阶段性的供需紧平衡状态。未来1-3年随着新增产能的陆续投产，而需求增幅较慢的情况下，供应过剩压力逐步增大[4]。

2021年中国PS产能394万吨。2021年1-9月份，尚未有新装置投产，四季度华泰盛富40万吨、昊源20万吨投产。惠州仁信18万吨、山东岚化一期10万吨、青岛海湾20万吨待定。2021年中国PS产量增加原因有二：新装置投产带来的增量。其次，公共卫生事件的影响显著减弱，同比去年一季度生产企业的被动停车，今年生产企业多维持高负荷开工。

4苯乙烯行业竞争分析及营销策略

4.1 中石化苯乙烯SWOT分析

优势：体量大。中石化是国内最大的苯乙烯供应商，2022年的产能占比为21.5%。从分区域的情况来看，华东和华中公司是所在区域最大的苯乙烯供应商，华南公司是区域第二大供应商，华北公司是华北区域公路市场的有力竞争者。生产稳定。中石化的苯乙烯装置几乎都是向上一体化的，大部分装置的生产原料能够自给自足。部分装置如镇利化学、镇利材料、上海赛科等纯苯资源不足，依靠化工销售保供，与系统外其他企业相比，原料的保障程度更高。

资信情况好。相比于大多数民营苯乙烯企业，化工销售的资信情况和合约履约能力更加有优势。考虑到2022年，苯乙烯大概率出现全行业的降负荷和盈利能力下降，资信情况和合约履约能力将更被下游客户所看重，成为化工销售重要的比较优势。

资源获取能力强。在国内苯乙烯行业中，生产型的供应商从事苯乙烯自营贸易的情况不多。化工销售依托苯乙烯的业务体量和纯苯的市场主体地位，大力开展苯乙烯自营贸易，累积了丰富的经营经验，建立了稳定的采购渠道，形成了“统销+自营”的模式。自营资源是统销资源有效的补充，增强了化工销售的资源调配能力和合约供应能力。

劣势：物流能力与业务量不匹配。水运是苯乙烯业务的主要形式之一。中石化的许多大型苯乙烯工厂都依托水运，比如镇利化学、镇利材料等。从2021年苯乙烯业务运行情况来看，船资源的调配捉襟见肘，经常出现“业务等船”的情况，对产品出厂和履行合约带来影响。

储罐是另一个重要的物流设施。苯乙烯贸易经常通过储罐来进行业务中转和库存运作。目前化工销售的苯乙烯业务较少通过储罐来进行运作，造成了业务模式的缺失。

机会：行业开工率将下降。2022年国内苯乙烯将出现全行业的开工负荷下降，多数竞争力弱的装置开工负荷会频繁上下波动。一方面，竞争力弱的装置会降低长约的签约比重，提高现货销售的比重；另一方面，苯乙烯的下游会减少与竞争力弱装置的长约合作，转而增加与竞争力强装置的长约合作。中石化的苯乙烯装置开工负荷的保障性相对更高，预计会受到更多下游客户的青睐。

下游新增需求大。相比于2021年，2022年苯乙烯下游的投产更多，主要集中在华东、华南和华北区域，主要集中在ABS、PS和EPS三大行业。在这些即将投产的下游中，许多已经与化工销售维持了多年的业务关系，合作关系稳定，如宁波台化、英力士、兴达集团、见龙集团、科元集团等，继续增加合作规模的基础稳固。

威胁：进口资源竞争加剧。虽然国内苯乙烯产能快速提升，已经出现供过于求的局面，但是进口资源不会完全退出国内市场。中国是全球最大的苯乙烯消费国，是全球苯乙烯资源的主要目的地。进口资源以信用证交易，缓解客户资金压力。另外，进口资源在国内有长期稳固的渠道，合作关系不会轻易中断。2022年，预计进口资源会通过大幅降价和提前商谈等方式，努力保住国内的下游渠道。

新增产能带来新的竞争。天津渤化、烟台万华、山东利华益、浙石化二期、中油揭阳等项目的投产，将加剧国内苯乙烯行业的竞争。

外部环境和政策变化难以预测。随着安全、环保、能耗等外部因素影响，化工行业的运行越来越受到外部政策变化的制约。这些外部政策的变化常常是难以预测的。

4.2华东苯乙烯营销策略

4.2.1基本策略

整体营销思路：2022年在国内产能大释放的背景下，将继续维护好现有客户，利用镇利新材料和安庆石化扩能的契机，加大对大型优质客户的战略合作，积极开发新用户，提高中石化市场占有率。加强市场分析研究，合理定价，提高中石化价格的认可度和话语权。加大和上游工厂的合作，避免恶性竞争，维护市场环境。加强客户管理和服务，提高客户黏性。积极推动出口业务和期货业务的开展，加强风险控制，实现保值增效。继续优化资源，统筹调配，在风险可控的前提下适时开展部分库存经营，实现销量和效益的提升。

产销衔接：加强和生产企业的衔接，及时传递市场信息和销售情况，做好市场预测，对接企业优化产权方案。对企业提出的需求，及时处理，尤其是企业生产装置出现波动时，主动调整销售方案，确保产品后路畅通。

顶替进口：近几年，国内苯乙烯产能大幅扩张，国内供需平衡变化很大，供大于求的局面将长期存在。下游新增配套的项目跟不上上游的扩张步伐，或者时间上存在不同步，造成周期内的不平衡。随着国内产量的增加，进口量已大幅减少，我们在制定价格时，要兼顾国内外市场，减少进口流入，同时和下游大型工厂加强合作，顶替部分进口长约，实现双赢。加强市场分析，捕捉国外市场商机，适时开展出口业务，新增销售渠道[5]。

4.2.2 渠道策略

战略合作客户：2022年继续维持和战略客户的紧密合作，在资源安排上优先考虑战略客户，销售政策上适当保持倾斜。采购方面加强和宁波科元、宁波大榭等地计划对接。销售方面利用镇海炼化一期扩能的时机，充分发挥镇海利安德新材料65万吨新产能和安庆石化转型发展40万吨苯乙烯装置的优势，加强和LG甬兴、台化、奇美、兴达、见龙等地战略合作。利用管道优势，增加合约比例，提高客户忠诚度，增强客户黏性。实现企业运行高效，环保，增效，实现各方共赢。

开展进出口业务：随着国内苯乙烯资源进一步过剩，考虑在2022年，依托国贸公司或香港公司的出口优势，择机开展苯乙烯出口业务，为以后缓解国内市场压力、新增产能投放市场做好准备。出口流向主要考虑为中国台湾、韩国、印度等地区。

5结论

苯乙烯作为与民生密不可分的终端制造品的重要化工原料，十三五期间，产能呈现不断扩张走势，随着更多的苯乙烯产能投产，预计国内苯乙烯的行业利润将长期围绕成本线上下波动。部分竞争力差的装置将出现频繁的生产负荷调整，不排除将出现经营性停产甚至长期停产的情况。一些苯乙烯工厂将通过向下一体化来增强竞争力。新旧产能将开启一轮再平衡的过程。我们需要坚定不移地坚持构建“一基两翼三新”产业格局的发展战略，贯彻“基础+高端”产品系列布局的思路，更好地履行为生产企业排产优化的职能，进一步促进内涵式高质量发展，同时推动化工板块效益最大化。

参考文献：

[1]孙欲晓,石宝珠,杨静.2020年苯乙烯市场分析[J].化学工业,2021,39(2):40-47.

[2]谢东阳,靳芳明.苯乙烯市场发展前景分析[J].化工管理,2017(12):53.

[3]张强慨.苯乙烯市场前景、生产技术与最新技术探寻[J].化工管理,2017(2):159.

[4]张瑶,王传胜,曾蓬.我国苯乙烯市场分析及工艺技术发展[J].当代化工,2017,46(9):1930-1933.

[5]杨丽萍,井涌,李振国.我国苯乙烯与聚苯乙烯市场分析[J].化工技术经济,2007,25(1):35-38.